Получение судебного решения против должника еще не означает, что кредитор может обратить взыскание на любое имущество, которое фактически находится под его контролем. Особенно важно это различие, если должник владеет компанией с ограниченной ответственностью, зарегистрированной в штате Делавэр.
Американская компания с ограниченной ответственностью — LLC — является самостоятельным юридическим образованием, отдельным от своих участников. Поэтому недвижимость, денежные средства, инвестиции или иное имущество, принадлежащее LLC, нельзя автоматически считать личным имуществом ее владельца.
Законодательство Делавэра предусматривает для кредитора специальный механизм — судебный приказ об обращении взыскания на долю участника LLC (charging order). Он позволяет кредитору получить экономические выплаты, причитающиеся должнику по его доле, но сам по себе не дает права забрать имущество компании.
Для кредитора, который осуществляет взыскание долга в США, это важный пример того, почему после получения судебного решения необходимо отдельно анализировать законодательство конкретного штата и юридическую принадлежность каждого актива.
Участник LLC не владеет конкретным имуществом компании
Ключевое правило закреплено в § 18-701 Закона штата Делавэр о компаниях с ограниченной ответственностью — Delaware Limited Liability Company Act.
Согласно этой норме, доля участника LLC является его личным имуществом. Однако сам участник не имеет имущественного права на конкретные активы, принадлежащие компании.
На практике это принципиальное разграничение.
Предположим, должник является единственным участником LLC в Делавэре. Компания владеет коммерческим зданием стоимостью несколько миллионов долларов и располагает денежными средствами на собственном банковском счете.
Даже если должник полностью контролирует компанию, здание и деньги на счете принадлежат LLC, а не ему лично.
Поэтому судебное решение против участника компании само по себе не превращается в судебное решение против LLC.
Кредитору необходимо установить, чем именно владеет должник. В рассматриваемой ситуации должнику принадлежит доля в LLC, а недвижимость, банковские средства и другие активы принадлежат самой компании.
Именно на этом различии построен механизм обращения взыскания на долю участника.
Что дает кредитору судебный приказ
В соответствии с § 18-703 Закона штата Делавэр кредитор, имеющий судебное решение против участника LLC, может обратиться в компетентный суд с требованием об обращении взыскания на его долю.
Такой судебный приказ создает обременение доли должника. При этом кредитор получает право на те выплаты по доле, которые в обычной ситуации были бы перечислены самому должнику.
Например, если LLC должна выплатить участнику 50 000 долларов в качестве распределения прибыли, соответствующая сумма может быть направлена кредитору в счет исполнения судебного решения.
Однако такой приказ не означает автоматического перехода к кредитору прав участника компании и сам по себе не предоставляет права управлять LLC.
Еще важнее то, что он не дает общего права изъять имущество, принадлежащее самой компании.
Почему нельзя просто обратить взыскание на активы LLC
§ 18-703(d) устанавливает, что судебный приказ об обращении взыскания на долю является исключительным способом, с помощью которого кредитор участника может удовлетворить судебное решение за счет принадлежащей должнику доли в LLC.
Закон прямо исключает обращение взыскания на эту долю посредством ареста, удержания, продажи в порядке взыскания и иных аналогичных правовых или обеспечительных механизмов.
Кроме того, § 18-703(e) предусматривает, что кредитор участника не получает только в силу наличия долга права завладеть имуществом LLC или применять к этому имуществу меры взыскания.
Однако это правило нельзя понимать слишком широко.
Оно не означает, что владелец LLC получает абсолютную защиту от кредиторов. Оно также не препятствует предъявлению самостоятельных требований к самой компании или другим лицам, если для таких требований существуют отдельные юридические основания.
Ограничение касается другой ситуации: кредитор не может использовать личный долг участника как основание для игнорирования юридической самостоятельности LLC и прямого взыскания ее имущества.
Правило действует и для LLC с единственным участником
Особенно важная особенность законодательства Делавэра состоит в том, что правило о судебном приказе действует не только для компаний с несколькими участниками.
§ 18-703(d) прямо указывает, что исключительный порядок применяется независимо от того, имеет LLC одного участника или нескольких.
Эта формулировка имеет большое практическое значение.
Если должник является единственным участником компании, со стороны может показаться, что разница между его личными активами и активами LLC носит исключительно формальный характер. Один человек может полностью контролировать компанию, принимать все управленческие решения и получать всю экономическую выгоду от ее деятельности.
Тем не менее само по себе единоличное владение LLC не отменяет установленный законодательством Делавэра порядок обращения взыскания на долю.
Поэтому кредитор не должен исходить из предположения, что наличие единственного участника автоматически позволяет забрать активы компании или принудительно реализовать его долю обычным способом.
Судебный приказ не гарантирует немедленного получения денег
Практические ограничения этого механизма хорошо показывает дело Delaware Acceptance Corporation v. Estate of Frank C. Metzner, Sr., рассмотренное Канцлерским судом штата Делавэр.
Кредиторы получили судебный приказ, позволявший им направлять в счет долга выплаты, которые LLC должна была производить своим участникам.
Однако единственным активом компании являлся жилой дом, в котором продолжали проживать должники. LLC не производила участникам денежных выплат. В результате приказ существовал, но денежного потока, который можно было бы направить кредиторам, фактически не было.
Это не означает, что во всех аналогичных ситуациях кредитор окажется в таком же положении. В деле рассматривались и другие вопросы, включая последствия смерти участника и дальнейшую судьбу компании.
Но пример показывает принципиальную проблему: получение судебного приказа и фактическое получение денег — не одно и то же.
Если LLC сохраняет прибыль внутри компании, владеет активом, который не приносит текущего дохода, либо по иным причинам не осуществляет выплаты участнику, экономическая ценность приказа может длительное время оставаться ограниченной.
Поэтому анализ активов должника не должен завершаться на установлении самого факта владения LLC.
Может ли LLC использоваться для сокрытия активов
Защита юридической самостоятельности компании не означает, что LLC разрешено использовать для мошеннического вывода активов или искусственного уклонения от исполнения судебного решения.
Этот вопрос рассматривался Канцлерским судом штата Делавэр в деле Manichaean Capital, LLC v. Exela Technologies, Inc.
Суд анализировал утверждения кредиторов о том, что движение денежных средств между связанными структурами было организовано таким образом, чтобы средства не поступали в компанию, доля в которой уже находилась под действием судебного приказа.
В этом деле суд признал возможность применения в ограниченных обстоятельствах так называемого обратного снятия корпоративной обособленности (reverse veil piercing). Такой механизм в исключительных ситуациях может позволить рассматривать активы подконтрольной структуры в связи с обязательствами ее владельца или связанного лица.
Но это не является обычным способом обхода ограничений § 18-703.
Суды Делавэра придают большое значение самостоятельности юридических лиц. Для отказа от этого принципа необходимы серьезные обстоятельства, указывающие, например, на использование структуры компании как инструмента мошенничества или иной существенной несправедливости.
Сам факт того, что кредитор не получил деньги по судебному приказу, для этого недостаточен.
Практическое значение такого подхода состоит в том, что кредитор не может просто заменить обычное взыскание другим названием требования. Если он утверждает, что корпоративная структура используется для злоупотребления, соответствующее требование должно иметь самостоятельные фактические и юридические основания.
Что необходимо проверить иностранному кредитору
Если должник владеет LLC в Делавэре, необходимо установить не только стоимость компании, но и юридическую структуру владения активами.
В первую очередь следует разграничить имущество, принадлежащее должнику лично, и имущество, принадлежащее LLC или другим связанным компаниям.
Кроме того, необходимо проверить:
- какую именно долю в LLC имеет должник;
- является ли он единственным участником;
- какие экономические права дает его доля;
- производила ли компания выплаты участникам ранее;
- осуществляются ли такие выплаты сейчас;
- какие правила распределения прибыли предусмотрены внутренним соглашением LLC;
- какие активы принадлежат самой компании;
- существуют ли связанные компании и как между ними перемещаются денежные средства;
- имеются ли признаки передачи активов или иных операций, требующих отдельной правовой оценки.
Особое значение имеет реальная история выплат.
Если прибыльная LLC регулярно перечисляет средства своему участнику, судебный приказ может стать эффективным инструментом взыскания. Если же компания удерживает всю прибыль внутри структуры либо владеет только недвижимостью или другим неликвидным активом, практический результат может существенно отличаться.
Иностранному кредитору также необходимо учитывать еще один этап. Если первоначальное судебное решение было вынесено за пределами США, до применения мер взыскания может потребоваться его признание в соответствующей американской юрисдикции.
Признание иностранного судебного решения и последующее обращение взыскания на долю участника LLC являются разными юридическими процедурами.
Какие выводы не следует делать кредитору
Наличие у должника LLC в штате Делавэр не позволяет автоматически сделать вывод о доступности или недоступности ее активов.
В частности, не следует предполагать, что:
- если должник является единственным участником LLC, имущество компании считается его личным имуществом;
- судебное решение против участника автоматически может быть исполнено за счет LLC;
- получение судебного приказа обязательно приведет к быстрому погашению долга;
- компания с одним участником исключена из действия § 18-703;
- наличие LLC полностью защищает должника от любых требований, связанных с мошенничеством, выводом активов или злоупотреблением юридической самостоятельностью компании.
С другой стороны, должник также не должен исходить из того, что перенос хозяйственной деятельности или активов в LLC сам по себе делает их недоступными для любого правового анализа.
Законодательство Делавэра защищает самостоятельность компании, но при наличии исключительных обстоятельств суд может оценивать, не используется ли корпоративная структура для мошенничества или иной существенной несправедливости.
Главный практический вывод
Судебное решение против владельца LLC в Делавэре обычно не дает кредитору права забрать имущество самой компании как личное имущество должника.
Закон разделяет долю участника и активы LLC. Основным предусмотренным § 18-703 механизмом взыскания за счет такой доли является специальный судебный приказ, позволяющий кредитору получать выплаты, которые иначе причитались бы должнику.
Это правило прямо распространяется как на компании с несколькими участниками, так и на LLC с единственным участником.
Поэтому для кредитора ключевая задача состоит не просто в том, чтобы обнаружить зарегистрированную в Делавэре компанию, а в том, чтобы установить реальную структуру собственности, характер доли должника, наличие выплат и возможные самостоятельные основания для оспаривания операций со связанными лицами.
Получение судебного решения — только один этап взыскания. Юридическая принадлежность активов и правила конкретного штата могут в конечном итоге определить, сможет ли кредитор превратить это решение в фактическое получение денег.
